Start-365.ru

Работа и Занятость
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Как определить среднюю рентабельность

Как рассчитать рентабельность продаж: формула и примеры

Что такое рентабельность продаж

Рентабельность продаж или коэффициент рентабельности продаж — это финансовый показатель, используемый для расчета доли чистой прибыли в общем доходе, получаемом компанией. Измеряется в процентах. Также её можно рассматривать и как сумму, которую компания получает в качестве чистой прибыли на рубль выручки.

Формула рентабельности продаж

В общем виде рассматриваемый коэффициент рассчитывается делением чистой прибыли на выручку.

Результат, равный, например 30% означает, что 30 копеек из каждого рубля выручки являются реальным заработком компании и могут быть вложены в развитие или инвестиции.

В принятом на территории России стандарте бухгалтерского баланса или финансовой отчётности — вы можете встретить разные формулировки — рентабельность продаж исчисляется несколькими способами в зависимости от базовых показателей.

Финансовые результаты компании отражаются в Форме 2 бухгалтерского баланса . Отчётность организаций за разные годы вы можете найти в открытом доступе на портале открытых данных Федеральной службы государственной статистики .

Выделяют рентабельность по валовой прибыли:

Рентабельность по чистой прибыли:

Рентабельность по операционной прибыли:

Для показателя рентабельности продаж нет чётких критериев ранжирования, но в общем случае допустимы следующие общепринятые рамки:

  • 5-20% — средняя рентабельность;
  • 20-30% — высокая рентабельность;
  • >30% — сверхрентабельность.

Пример расчёта рентабельности продаж

Расчёт коэффициента рентабельности продаж

Рассмотрим и сравним два предприятия, по которым известны основные финансовые результаты. Будем считать, что обе компании работают в одной отрасли на одном рынке , схожи по структуре доходов и расходов.

Для первой рентабельность продаж будет рассчитана в виде:

РП = Чистая прибыль / Выручка = 30 / 100 = 30%

Для второй аналогичный показатель:

РП = Чистая прибыль / Выручка = 80 / 225 = 35,56%

Таким образом, у Компании 2 рентабельность продаж выше.

Расчёт чистой прибыли по известному коэффициенту рентабельности продаж

В данной ситуации известна рентабельность продаж, а также то, что у обеих компаний одинаковая выручка. Требуется вычислить чистую прибыль каждой. Элементарной перестановкой получаем формулу:

Чистая прибыль = РП х Выручка

В качестве примера приведём две компании: рентабельность первой равна 12%, второй — 15%, а выручка обеих составляет 150 миллионов рублей.

Тогда получится, что чистая прибыль Компании 1 равна 18 миллионам рублей, а Компании 2 — 22,5 миллионам.

Объясняем смысл показателя

Коэффициент рентабельности продаж отражает способность компании извлекать прибыль при текущем режиме производства и бизнес-процессах. Он широко используется в финансовом моделировании и оценке компаний.

Данный показатель важен для понимания поведения компании при развитии различных сценариев, как положительных, так и отрицательных, а, соответственно, для прогнозирования мер эффективного управления.

Коэффициент рентабельности продаж является одним из важных показателей общего успеха фирмы. Однако необходимо иметь в виду, что одного только коэффициента решительно недостаточно для того, чтобы определить реальную эффективность компании.

Увеличение выручки может привести к убыткам, если за ним последует ещё большее непропорциональное увеличение расходов. С другой стороны, снижение выручки, а также жесткий контроль над расходами могут привести к дальнейшему росту прибыли.

Другими фундаментальными финансовыми показателями являются EBITDA и валовая прибыль.

Высокая рентабельность продаж означает, что компания способна эффективно контролировать свои расходы или предоставлять товары и услуги по цене, значительно превышающей себестоимость их производства. Возможно, что выполняются оба условия. Следовательно, высокое соотношение может быть обусловлено:

  • Эффективным управлением;
  • Низкими затратами на производство товаров и оказание услуг;
  • Сильной ценовой стратегией.

Рентабельность ecommerce и другого бизнеса, предусматривающего онлайн-заявки, можно повысить с помощью инструментов фильтрации целевого трафика и звонков.

Антифрод

  • Выявляет и тегирует сомнительные звонки от недобросовестных рекламных подрядчиков или спам
  • Позволяет учитывать в отчетах только качественные обращения
  • Упрощает контроль подрядчиков

Низкая рентабельность означает, что компания использует неэффективную структуру затрат и плохую стратегию ценообразования. Следовательно, низкое значение коэффициента может быть обусловлено:

  • Неэффективным управлением;
  • Высокими затратами на производство товаров и оказание услуг;
  • Слабой ценовой стратегией.

Инвесторы могут начать оценку бизнеса с рассмотрения показателя рентабельности продаж как общего выражения прибыльности компании и продолжить более глубокое исследование динамики прибыльности по мере необходимости.

Важность показателя рентабельности продаж

Данный показатель широко распространен. Им оперируют при оценке любых видов бизнеса по всему миру: от компании, разместившей акции на бирже, до островка в торговом центре.

Помимо отдельных предприятий он также используется для определения потенциала прибыльности более крупных секторов, общенациональных или региональных рынков. Часто встречаются такие заголовки, как «Агентство АБВ предупреждает об ожидаемом падении рентабельности в российском автопроме» или «Рентабельность продаж в европейском корпоративном секторе обрушивается».

По сути, рентабельность стала общепринятым показателем прибыльности бизнеса и является одним из важнейших индикаторов его потенциала.

  • Инвесторы, предлагающие финансирование конкретному стартапу, могут оценить прибыльность разрабатываемого продукта или сервиса.
  • Крупные корпорации, выпускающие долговые обязательства для привлечения средств, должны раскрывать информацию о предполагаемом использовании аккумулированного капитала. Это дает инвесторам представление о рентабельности, которая может быть достигнута либо за счет сокращения расходов, либо за счет увеличения объема продаж, либо комбинации обоих факторов.
  • Рентабельность продаж стала неотъемлемой частью оценки акций при первичных размещениях (IPO).
  • Это один из первых ключевых показателей, которые указываются в квартальных отчётах, представляемых листинговыми компаниями
  • От малых предприятий, таких как местный розничный магазин, могут потребовать расчёт рентабельности для получения или реструктуризации банковских и не только банковских кредитов. Он также важен при предоставлении кредита под залог бизнеса.
  • Коэффициент используется инвесторами при сравнении двух или более венчурных инвестиционных планов для определения лучшего из них, в дополнение к другим параметрам
  • Рентабельность продаж используется для изучения сезонных моделей и эффективности бизнеса на разных таймфреймах. Например, теплая зима может привести к снижению прибыли производителя отопительных приборов. Такая ситуация приведёт к накоплению непроданных запасов на фоне снижения продаж
  • Владельцы бизнеса, руководство компаний и внешние консультанты используют показатель рентабельности для решения операционных проблем и повышения эффективности бизнеса. Например, нулевая или отрицательная норма прибыли указывает на высокие уровни расходов по отношению к продажам. Это означает, что бизнес либо сталкивается с повышенными расходами, либо не может добиться хороших продаж. Дальнейшая детализация помогает выявить слабые места — например, высокие нереализованные складские запасы, избыточные кадровые резервы и ресурсы, высокие арендные ставки — чтобы затем разработать соответствующий план действий.
  • Предприятия, управляющие несколькими бизнес-подразделениями, производственными линиями или магазинами используют коэффициент рентабельности продаж для оценки производительности каждого подразделения и сравнения их друг с другом.

Тем не менее, данный коэффициент не может быть единственным решающим фактором для сравнения, поскольку каждый бизнес характеризуется уникальными процессами.

Обычно все предприятия с низкой рентабельностью, такие как розничная торговля и транспорт, имеют высокий оборот, что компенсирует относительно низкую величину коэффициента. В свою очередь, предметы роскоши имеют низкие продажи, но высокая прибыль на единицу товара компенсирует объёмы.

Какие показатели рентабельность деятельности предприятия?

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим показатели рентабельности. Относительным показателем экономической активности работы предприятия является рентабельность. Существует широкий спектр коэффициентов рентабельности, каждый из которых помогает оценить степень эффективности бизнеса и целесообразность вложения средств в его развитие. Разберемся в том, с какой целью вычисляются основные коэффициенты рентабельность деятельности предприятия, и как найти их значения.

Рентабельность: понятие, определяющие коэффициенты

Рентабельность – это отношение величины прибыли к показателю, доходность которого требуется оценить. Это относительный показатель экономической активности изучаемого предприятия, который комплексно отражает:

  • уровень эффективности денежных, трудовых и материальных ресурсов;
  • эксплуатацию полезных ископаемых и прочих природных ценностей.

Обобщенная формула, по которой можно определить уровень рентабельности бизнеса, выглядит следующим образом:

Существует 4 основных показателя, которые при единовременном их анализе достаточно полно характеризуют рентабельность деятельности компании. Это коэффициенты:

  1. Общей рентабельности (обобщающий показатель экономической эффективности хозяйства, отрасли, компании, который равен отношению балансовой прибыли за некий период (как правило, 12 месяцев) к средней стоимости основных средств и нормативной доли оборотных средств за то же время).
  2. Рентабельность капитала (отношение прибыли к собственному или заемному капиталу).
  3. Рентабельность товаров, продукции, работ, услуг (отношение прибыли к издержкам, себестоимости).
  4. Рентабельности производства (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных оборотных средств производственного назначения).
  5. Рентабельности активов (отношение прибыли к средней стоимости активов – чистых, оборотных, внеоборотных, суммарных, основных средств и т.д.).
  6. Рентабельности продаж (отношение прибыли к выручке).
Читать еще:  Как определиться с работой

Это наиболее часто анализируемые показатели рентабельности, но имеются и другие – рентабельность персонала компании, например. Но поговорим о самых полезных коэффициентах подробнее.

Особенности анализа значений коэффициентов рентабельности деятельности предприятия

Чтобы итоги исследований с участием коэффициентов рентабельности были обоснованы, следует учитывать следующие моменты:

Особенности анализаПодробные сведения
Проблема рискаВысокие показатели рентабельности достижимы, однако, стремление к стремительному их достижению может привести к необходимости совершения рискованных операций. Поэтому в целях проведения подробного исследования эффективности работы компании нужно также остановиться на анализе структуры текущих расходов, финансовых рычагов, операционных рычагов и финансовой устойчивости.
Несопоставимость расчетовКак можно заметить, числитель и знаменатель показателя рентабельности выражаются в различных единицах измерения. Прибыль отражает текущие итоги, сумма активов (капитала) формируется на протяжении нескольких периодов, является учетной и не может совпадать с текущим анализом. А потому требуется учесть в том числе индикаторы рыночной стоимости предприятия.
Временной аспектПоказатели рентабельности являются статичными, не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных вложений, отражают итоги деятельности взятого в отдельного года – по этим причинам может наблюдаться ухудшение их значений при переходе на новые технологии.

Наиболее часто анализируемые коэффициенты рентабельности деятельности (формулы расчета)

Важно! Все коэффициенты рентабельности можно рассчитать в соответствии с международными стандартами, чтобы результаты исследований могли быть изучены специалистами из-за рубежа.

Описание некоторых коэффициентов рентабельности с формулами расчета можно найти в представленной ниже таблице:

Наименование коэффициентаОписание показателяФормула расчета
Коэффициент общей рентабельностиВычисляется как отношение прибыли до уплаты налогов к выручки от продажи продукции, товаров, работ и услуг.Общая формула:

Формула по балансу:

Формула по форме №2:

Коэффициент рентабельности продажРассчитывается для подсчета прибыли с каждого 1 рубля выручки, полученной за продукцию, работы или услуги.

Можно вычислить К по отдельным товарам или в целом.

Общая формула:

Формула по форме №2:

Коэффициент рентабельности производстваРассчитывается ради оценки эффективности процесса изготовления продукции, выполнения работ и оказания услуг.

Дает понять, сколько прибыли принес каждый рубль издержек.

Общая формула:

Формула по балансу:

Формула по форме №2:

Коэффициент рентабельности активов:Показатель помогает дать оценку эффективности вложений в предприятие.Общая формула:

Формула расчета выбирается в зависимости от предмета исследования и преследуемых целей. Для нахождения коэффициента рентабельности совокупного капитала по балансу выглядит так:

1. Коэффициент рентабельности чистых активов
2. Коэффициент рентабельности текущих активов
3. Коэффициент рентабельности активов
4. Коэффициент рентабельности собственного капитала
5. Коэффициент рентабельности производственных фондов

Для чего рассчитывается рентабельность деятельности предприятия

Рентабельность деятельности организации – величина, определяемая на базе данных Бухгалтерского баланса исследуемого предприятия. Это коэффициент, который равен отношению балансовой прибыли от продаж товаров (продукции, услуг, работ) к среднегодовой стоимости всего имеющегося инвестиционного капитала. Сведения о рентабельности компании необходимы по следующим причинам:

Ценность информации об уровне рентабельностиДополнительные сведения
Показатель дает представление о том, насколько эффективно ведется деятельность фирмыКаких-либо нормативных значений коэффициента рентабельности не установлено, а потому судить о хорошей/неудовлетворительной работе компании следует после сопоставления расчетных значений со среднеотраслевыми.
Появляется возможность выявить и провести оценку степени влияния различных внешних и внутренних факторов на размер прибылиТакой анализ проводится при помощи факторных моделей рентабельности.
Аналитики могут выяснить, развивается ли производство, или регрессируетДля получения такой информации следует выбрать определенный период и проанализировать показатели рентабельности в динамике.

Показатель рентабельности деятельности компании: что демонстрирует

Аналитики рассчитывают коэффициент рентабельности деятельности интересующей их фирмы с той целью, чтобы оценить сумму прибыли, которую планирует получить компания на единицу стоимости ее капитала (сколько чистой прибыли пришлось на проданную продукцию, работы и услуги). Под капиталом подразумеваются абсолютно все имеющиеся ресурсы в денежном выражении, вне зависимости от источников финансирования.

Если говорить обобщенно, то целью расчета значений показателей рентабельности является оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия.

С какой целью производится расчет коэффициента рентабельности деятельности предприятия

Важным является не только вычисление показателя рентабельности хозяйственной деятельности на определенную дату, но и изучение динамики данного коэффициента. Уровень и динамика рентабельности становятся важным объектом наблюдения управленцев предприятия, поскольку они позволяют понять, в какой степени фирме удалось достичь баланса экономических интересов внешних и внутренних участников бизнеса. Заинтересованным сторонам показатели рентабельности дают понять:

  • насколько эффективно эксплуатируются вложенные в нее ресурсы (и целесообразны ли вложения в принципе) – эта информация важна для менеджмента организации;
  • рискованно ли инвестировать средства в данное производство – эти сведения ценны для инвесторов;
  • каковы прогнозы результативности деятельности компании;
  • каковы объем неэффективных и малоэффективных издержек;
  • какие имеются резервы роста.

Информирование заинтересованных лиц о степени результативности работы компании – вот основное предназначение коэффициентов рентабельности. При этом коэффициенты рентабельность деятельности предприятия включают в себя следующую важнейшую информацию:

  • величину, структуру и степень соответствия производимой продукции или реализуемых товаров (работ, услуг) рыночному спросу;
  • расходы на производство и сбыт;
  • структуру всех разновидностей денежных и производственных ресурсов и их движение (оборачиваемость).

Как определить рентабельность деятельности предприятия (общая формула)

Величина коэффициента рентабельности деятельности фирмы определяется по следующей обобщенной формуле:

Как найти величину рентабельности деятельности предприятия (формула по балансу)

Также коэффициент рентабельности деятельности организации можно рассчитать, воспользовавшись формулой, данные для которой отыскиваются в Бухгалтерском балансе:

Ответы на часто задаваемые вопросы про коэффициенты рентабельность деятельности предприятия

Вопрос: В каких единицах измерения выражается коэффициент рентабельности предприятия?

Ответ: В прибыли, формируемой из 1 денежной единицы, или в прибыли на 1 единицу вложенного капитала.

Вопрос: Какие виды деятельности являются наиболее рентабельными на территории Российской Федерации?

Ответ: Согласно отчетам Росстата, наиболее рентабельными считаются операции с недвижимостью (23,5%), рыболовство/рыбоводство (33,2%), добыча полезных ископаемых (36%).

Вопрос: Какие сферы деятельности в России отличаются низкими показателями рентабельности?

Ответ: Для коммунальных служб показатель отрицательный, финансовый сектор отличается значением показателя на уровне 0,7%, для розницы это коэффициент 2,2%.

Как определить среднюю рентабельность

Автор: Костюченко Н.С., генеральный директор ООО «Риск-Консалт»

Чтобы рассчитать рентабельность своего бизнеса не обязательно знать финансы — достаточно логики и исходных данных.

Рентабельность – характеристика финансового состояния компании, позволяющая оценить способность приносить прибыль на вложенные средства. Рентабельность вычисляется как прибыль, приходящаяся на единицу вложенных средств.

Рентабельность является обобщающим показателем деятельности предприятия с точки зрения соотношения затрат и результатов. На конечный результат влияют две составляющие: внутренние организационно-экономические факторы и внешние рыночные условия. Первая составляющая включает в себя изменения производительности труда, технических характеристик производства, способа его организации, т. е. все то, что зависит от самого предприятия. Вторая составляющая включает в себя, с одной стороны, цены на ресурсы (рабочую силу, сырье, материалы, топливо, энергию и т. п.), которые предприятие использует для производства/реализации продукта, а с другой – цены на изготовляемый/приобретаемый продукт, которые могут изменяться от соотношения спроса и предложения на рынке.

При анализе стоимости произведенной/реализованной продукции в текущем году следует учитывать как изменение объема прироста произведенной/реализованной продукции, так и изменение цен на нее, а также изменение ассортимента выпускаемой продукции. В затратах (издержках производства) следует учитывать: изменение объемов производства, изменение цен на ресурсы, изменение норм расходования ресурсов на производство единицы продукта и изменение ассортимента выпускаемой продукции. В качестве основного показателя экономической эффективности текущих издержек (потребления ресурсов) можно использовать показатель затрат на 1 руб. произведенной или реализованной продукции.

В качестве факторов, влияющих на уровень и динамику показателя издержек, могут быть выделены и частные показатели использования (применения) ресурсов живого труда и средств труда. Рост и развитие предприятия тесно связаны с выработкой и реализацией стратегии и тактики управления процессом формирования, увеличения и распределения рентабельности.

Росту рентабельности предприятия содействует манипулирование тремя важнейшими показателями: ускорением товарооборота, уменьшением массы издержек, увеличением нормы рентабельности путем повышения цен. На западном рынке считают, что долгосрочная рентабельность компаний зависит от значительно большего числа факторов (более 30), характеризующих состояние конкурентной ситуации, ситуации на рынке производителя, текущей экономической конъюнктуры и т.д. Поэтому важно в процессе анализа рентабельности не упустить из виду и ряд других важных факторов: капиталоемкость, относительное качество продукции (услуг), долю предприятия на рынке, производительность труда.

Между целями развития предприятия и факторами, их определяющими, существует тесная связь. Если целью является обеспечение потребности в накоплениях на производственное развитие, тогда важнейшими факторами выступают структура реализации товаров и услуг, уровень торговых надбавок, цены реализации, объем, структура и эффективность использования ресурсного потенциала, размер рентабельности. Если цель — обеспечение устойчивого положения предприятия, то она достигается на основе обеспечения устойчивых отношений с поставщиками, банками и другими контрагентами (количество проданных товаров, цена единицы товара) и достаточного размера рентабельности. Если целью является удовлетворение интересов собственника имущества, то важнейшими факторами, обеспечивающими ее достижение, становятся объем собственных и привлеченных оборотных средств и эффективность их использования, а также размер рентабельности.

Если предприятие в качестве первоочередной цели определяет обеспечение социального потребления и социального развития коллектива, то основными факторами, которые должны быть использованы для ее достижения, выступают издержки обращения, численность и состав используемых трудовых ресурсов, меры государственного регулирования (нормы и нормативы отчислений в различные фонды социальной защиты населения, минимальная заработная плата, минимальный прожиточный уровень и т. п.), уровень рентабельности.

Все вышеназванные цели и факторы сами находятся в тесной взаимосвязи. Важно, чтобы все мероприятия, проводимые предприятием по росту рентабельности (при использовании всех возможностей), способствовали достижению важнейших целей развития предприятия. При анализе рентабельности рассчитываются следующие коэффициенты:

• Рентабельность реализации – это отношение прибыли от реализации к сумме выручки от реализации за период.

Для вычисления используются показатели:

  • прибыль от реализации за период = стр.050 Формы № 2,
  • сумма выручки от реализации за период = стр.010 Формы № 2,
  • сумма себестоимости за период = стр.020 Формы № 2.

Норматив для торговли:- 0 – 0,3
Норматив для промышленности:- 0 – 0,4

При анализе коэффициентов рентабельности необходимо проанализировать структуру выручки организации и себестоимости ее продукции. На величину выручки влияют объективные и субъективные факторы.

Объективные делятся на внутренние и внешние. Внутренние – это объём производства, уровень издержек, качество продукции, ритмичность выпуска, ассортимент (в производстве), ритмичность отгрузки, своевременное оформление документов, оптимальные формы расчётов (в обращении). Внешние – ситуация на рынке сырья, материалов, полуфабрикатов, объём производства в своей компетенции, качество по сравнению с аналогами других предприятий, ритмичность поставок (в производстве), сроки документооборота, соблюдение условий договоров, оптимальность формы расчётов (в сфере обращения). Кроме того, могут быть дополнительные расходы, вызванные: нарушениями сроков поставки материалов и других ресурсов, ошибками в транспортном обеспечении, несвоевременной оплатой.

К субъективным факторам относятся: факторы морального плана, политическая обстановка на рынке, сфера деятельности и заказанная в правильном агентстве реклама — рекламный-код.рф. Как правило, выручка от реализации продукции основана на объёме реализации продукции исходя из цен без НДС, акцизов, торговых и сбытовых скидок, без таможенных пошлин и тарифов.

Затраты на производство и реализацию продукции состоят из стоимости используемых в производстве продукции сырья, материалов, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, прочих расходов по эксплуатации, и внепроизводственных затрат. Затраты на производство и реализацию продукции объединяются в пять групп: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов и прочие затраты.

• Рентабельность активов – это отношение чистой прибыли за период, к величине активов за период.

Для вычисления используются показатели:

  • чистая прибыль за период = стр.190 Формы №2,
  • активы за период (валюта баланса) = стр.300 Формы №2.

Рентабельность активов показывает способность активов компании генерировать прибыль. Другими словами, это индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Кроме того, рентабельность активов (капитала) показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.

Норматив для торговли — 0 – 0,05
Норматив для промышленности — 0 – 0,1

• Рентабельность оборотных активов — это отношение чистой прибыли за период к оборотным активам за период.

Этот показатель отражает эффективность использования оборотных активов предприятия и показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в оборотные активы предприятия. Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Норматив для торговли — 0 – 0,08
Норматив для промышленности — 0 – 0,2

• Рентабельность инвестиций — это отношение чистой прибыли за период к собственным средствам и долгосрочным пассивам за период.

Для вычисления используется:

  • среднее значение собственных средств и долгосрочных пассивов по данным за период = Собственные средства (стр.490 Формы №1) + Долгосрочные пассивы (стр.590 Формы №1) за период.

Норматив для торговли — 0 – 0,07
Норматив для промышленности — 0 – 0,16

• Рентабельность собственных средств (собственного капитала) – это отношение чистой прибыли за период к собственным средствам за данный период. Показывает отдачу на инвестиции акционеров, с точки зрения учетной прибыли.

Норматив для торговли — 0 – 0,06
Норматив для промышленности — 0 – 0,2

Комментарии

В настоящее время остается спорным вопрос, какие показатели принимать в расчет рентабельности от реализации – выручку или себестоимость, чистую прибыль или выручку. Если исходить из того, что порог рентабельности (Вгеак-еvеn Роint) — это объем операций, при котором совокупный доход равен совокупным издержкам, т.е. это точка нулевой прибыли или нулевых убытков, а прибыль уже заложена в выручке от реализации, то целесообразно считать рентабельность от реализации как отношение прибыли от реализации не к выручке, а к себестоимости, в целях избежания занижения показателей рентабельности. Кроме того, целесообразно включать в расчет не чистую прибыль, а прибыль после налогообложения, так как в чистую прибыль может быть включена прибыль не только от основной деятельности, но также от внереализационной и от операционной.

Пример

Исходные данные:
Выручка = 100 млн руб.
Себестоимость = 70 млн руб.
Коммерческие расходы = 1,2 млн руб.

Расчет:
Прибыль от реализации = 100-70-1,2 = 28,8 млн руб.
Рентабельность от реализации = Прибыль/Выручка = 28,8/100 = 0,288 = 28,8%.
Рентабельность от реализации = Прибыль/Себестоимость = 28,8/70 = 0,41 = 41%.

Как видно из примера, в первом случае рентабельность получается ниже, чем во втором, так как в выручку уже включена прибыль от реализации.

Рекомендуемое значение коэффициента рентабельности продаж – от 10 до 40.

Расчет рентабельности заслуживает особого внимания в российских условиях. В связи с высокой ставкой налога на прибыль (по состоянию на 01.09.2009 г. налог на прибыль составляет 20%), налогоплательщики занимаются оптимизацией налогообложения. Кроме того, в ряде случаев прибыль увеличивается за счет необоснованного увеличения цен. В результате, невозможно оценить эффективность деятельности заемщика только на основании того, что показывает рентабельность. Дополнительные показатели эффективности деятельности организации рассмотрены далее.

Для оценки доходности компании целесообразно:

  • проследить динамику соотношения себестоимость/выручка;
  • проанализировать, за счет чего получена чистая прибыль (за счет основной деятельности или за счет прочих доходов);
  • проанализировать структуру управленческих, коммерческих, операционных, внереализационных и прочих расходов;
  • сопоставить выручку с кредитовыми оборотами по 62 счету «Расчеты с покупателями и заказчиками» и поступлениями на 51 счет;
  • очистить выручку от доли взаимозачетов при расчете рентабельности от реализации;
  • проанализировать, за счет чего происходит снижение/увеличение рентабельности от продаж. Слишком высокая рентабельность продаж может возникнуть в связи с большой наценкой на товар/услугу или установление необоснованно высокой цены товара, что является негативным фактором при оценке платежного риска. Рост рентабельности продаж является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах.

Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию предприятия.

Пример расчета рентабельности

Как же определить, насколько рентабельный бизнес? Во-первых, нужно понимать, что если компания не работает в таких отраслях как газ, нефть, драгоценные камни или строительство бизнес-центров, рентабельность будет в диапазоне 15 до 35% годовых.

Такая отрасль, как грузоперевозки, в принципе, подвержена «убыткам». Торговые компании получают маржу в 10-15%. Производство тоже не снимает больших сливок – до 25% годовых.

Приведем пример расчета рентабельности компании, которая занимается лесопереработкой, а именно – производством доски.

Для начала разделим затраты на постоянные и переменные. Далее определим максимальную мощность оборудования, количество смен и рабочих. Расходы считаем исходя из максимальной загрузки производственных мощностей:

Одна смена – 8 часов – 15 человек.
Стоимость 1 куб. сырья – 6 тыс.руб.
Мощность распиловочного станка – 3000 куб./мес., из них 50% отходов. Из 3000 куб. получается 1500 куб./мес. готового сырья.
Мощность сушки – 750 куб./мес. Цикл сушки 14 дней. Итого 1500 куб./мес.
Цена реализации — за 1 куб. сушеной доски 15 тыс. руб.

Как рассчитать уровень рентабельности по формуле с примерами

Формула и определение термина

В обобщённом виде посчитать в процентах уровень рентабельности несложно: следует просто разделить размер полученной прибыли на затраты, понесенные с целью её извлечения, и умножить на сто.

Существует множество определений понятия рентабельности предприятия, однако смысл у них сходен и состоит в том, что словом этим обозначается КПД вложенных средств. Вряд ли кто-то может усомниться в важности этого показателя. Давно канули в Лету времена, когда деньги инвестировались в неэффективные проекты из каких-то соображений, не имеющих отношения к экономической целесообразности. Кроме этого, важен не только сам факт наличия прибыли, но и её возможный размер, а также оценка эффективности инвестиций в направления, признанные наиболее перспективными.

Объективно обоснованные выводы можно делать, лишь опираясь на цифры, которыми выражен уровень рентабельности. Статья о том, как рассчитать этот показатель и оценить приемлемость полученного результата.

Что такое уровень рентабельности

Уровень рентабельности — это объективная оценка эффективности инвестиции. Он соизмеряет издержки с экономическим эффектом от них.

Для иллюстрации этого показателя можно рассмотреть два примера:

  1. На новейшее оборудование, работающее по прогрессивным технологическим регламентам, затрачена сумма в 20 миллионов рублей. В результате эксплуатации этой техники, прибыль одного из направлений производства возросла на 12% и составила 2,8 млн. руб. в год за счёт увеличения норм выработки и повышения качества. При этом на работу других подразделений это нововведение никак не повлияло. Как сказалась инвестиция в оборудование на уровне рентабельности предприятия в целом?
  2. Менеджерам отдела сбыта увеличили процент бонусных начислений на 0,1% от объёма реализованной ими продукции. В результате, вознаграждения увеличились на 200 тыс. руб., а продажи выросли на 2% и составили 136,5 млн. руб., что принесло предприятию годовой прирост прибыли на сумму 24,57 млн.

В обоих случаях имеет место видимый положительный эффект, но если менеджеры явно отрабатывают свои повышенные премиальные (получают всего на 0,2 млн. больше, а доход от них вырос на целых 24, 57 млн.), то с оборудованием всё не так очевидно. Фактически уровень рентабельности данной инвестиции можно подсчитать следующим образом:

  • Рост прибыли за год в денежном выражении составил 0,3 млн. руб. (это 12% от 2,5 млн., а результат – 2,8 млн.).
  • Стоимость оборудования – 20 млн.
  • Рентабельность равна прибыли, делённой на затраты: Р = (0,3 / 20) х 100 = 1,5%.

Теперь простой вопрос: сколько лет будет самоокупаться оборудование?

Определение: срок окупаемости – время, необходимое на погашение издержек за счёт прибыли от внедрения производственного актива, на который истрачены средства.

Ответ: срок окупаемости в рассматриваемом случае составит более шестидесяти шести лет без учёта эксплуатационных расходов. Такая инвестиция не может быть признанной рентабельной. В лучшем случае предприятие будет вынуждено длительный срок покрывать убытки за счёт внутренних ресурсов или отказаться от этого направления деятельности. Полтора процента – слишком мало. А какой уровень рентабельности считается нормальным в наше время?

Формула расчета уровня рентабельности

В советские десятилетия существовал всеобщий норматив, согласно которому заводы и фабрики должны были максимум через шесть лет начинать приносить государству прибыль. На практике эта установка не всегда соблюдалась в силу низкой эффективности многих производств, но каждый дипломированный экономист знал, что нормальный уровень рентабельности — 16–17% (не ниже) и тогда достижение этой цели реально. Сейчас, в эпоху рыночной экономики, предприниматели стремятся выйти на «точку ноль», характеризующую самоокупаемость, как можно раньше. В условиях, когда деньги вкладываются чаще всего частными инвесторами, достижение максимально высокой скорости получения дохода стало приоритетной задачей.

В обобщённом виде посчитать в процентах уровень рентабельности несложно: следует просто разделить размер полученной прибыли на затраты, понесенные с целью её извлечения и умножить на сто:

УР = (П / З) х 100%

Где:
УР – уровень рентабельности
П – прибыль;
З – затраты.

В масштабах всего предприятия следует оперировать данными, взятыми из бухгалтерского баланса. Общая рентабельность даёт представление о том, насколько успешна фирма в целом. В затраты входят все вложения, осуществлённые в новые активы в течение отчётного периода. Следует понимать, что этот показатель не всегда может служить базой для принятия конкретных управленческих решений. По нему можно судить об общем состоянии дел: если рентабельность нулевая, то толку мало и прибыли нет, а знак минуса означает убыточность.

Важнейшей задачей каждого экономиста является определение «узких мест», то есть подразделений предприятия, работающих неэффективно, и для её решения не остаётся ничего другого, как найти уровень рентабельности каждой статьи затрат. Что это означает на практике?

Ресурсы, формирующие прибыль

Источником дохода предприятия служит эксплуатация:

  • Рабочей силы;
  • Технических средств производства;
  • Финансовых резервов и заёмного капитала;
  • Природных ресурсов.

В некоторых случаях возможно привлечение других активов, вплоть до самых экзотических, но чаще всего для извлечения прибыли используются вышеперечисленные источники. Все они не только приносят доход, но и требуют затрат. Соотношение прибыли и издержек определяет рентабельность эксплуатации данного ресурса.

Что влияет на уровень рентабельности

Факторы, определяющие доходность предприятия, условно делятся на две категории: экзогенные и эндогенные.

Экзогенные (внешние). Характеризуются отсутствием у руководителей коммерческой структуры возможности влиять на них.

К ним относятся:

  • Налоговая (она же фискальная) политика государства;
  • Рыночная конъюнктура;
  • Место расположения предприятия;
  • Наличие и степень конкуренции;
  • Политическая обстановка.

Возможно, найдутся желающие поспорить по поводу некоторых пунктов этого списка. Следует учитывать, что в данной статье рассматриваются возможности не супермонополии, а самого обычного предприятия, не имеющего рычагов влияния на макроэкономические факторы.

Эндогенные (внутренние). Эти факторы подвластны управленческим структурам фирмы.

Вот они вкратце:

  • Условия отбора и найма персонала;
  • Эффективность маркетинговых мероприятий;
  • Оптимизация логистических схем;
  • Разработка и внедрение прогрессивных технологий;
  • Рациональное распоряжение финансовыми ресурсами.

Список, вероятно, можно продолжить, и понятно, что чем успешней будет деятельность менеджмента, тем выше уровень рентабельности.

Факторный анализ уровня рентабельности

Уровень общей рентабельности даёт представление о прибыльности предприятия в целом, но использовать его для принятия или рекомендации конкретных управленческих решений весьма проблематично. Чем подробнее будет проведен анализ причин, по которым остаются резервы наращивания прибыли, тем проще сформулировать направленность мер по повышению эффективности. Для этого применяется метод факторного анализа, выражаемый в упрощённом виде делением прибыли от реализованной продукции (без учёта налогообложения) на её себестоимость. При этом практикуются две основные модели анализа уровня рентабельности:

Модель анализаУчитываемые факторы
ТрёхфакторнаяПрибыльность продукции, фондоёмкость и оборачиваемость основных средств производства.
ПятифакторнаяТрудоемкость, материалоемкость, амортизация, оборачиваемость основных средств и капитала.

В отличие от простого деления прибыли на издержки, метод оперирует понятиями фондоотдачи, оборачиваемости и ресурсной ёмкости. Факторный расчёт позволяет разделить показатели по признаку «количественные – качественные» и создать более достоверное и объективное представление о возможных путях повышения уровня рентабельности как общего, так и аналитического, по отдельным направлениям.

Выводы

Задача определения уровня рентабельности актуальна не только по отношению к деятельности всего предприятия в целом, но и в аналитическом развёрнутом виде.

Рентабельность следует рассматривать применительно к отдельным видам продукции и услуг, а также в приложении к использованию ресурсов с максимальной эффективностью.

Начальным этапом экономического анализа должно быть определение уровня общей рентабельности.

Результаты правильного расчёта рентабельности могу служить инструментом привлечения внешних инвестиций.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector
×
×